O que você obterá neste Produto 1. O software de software futuro e opcional é um software totalmente automatizado para fazer negócios em opções intraday, opções posicionais e comércio de pares. O recurso de software de comércio de par neste software faz a análise de par com base no método de desacoplamento beta (desacoplamento beta é o método de negociação exclusivo inventado pelo Sr. Ranjan CEO smart finance). 2. O livro-chave Master Options to Futures Options possui 7 capítulos que discutem várias técnicas FO e sua aplicação no mercado indiano. Também inclui 22 técnicas de negociação de opção e muito mais. Você pode ler a pré-visualização limitada deste livro clicando aqui 3. 3 DVDs com duração de 90 minutos cada Curso básico sobre futuros e opções. Noções básicas de opções de futuros B. Modelo de precificação de duas opções C. Análise de tendências antes de iniciar a estratégia do FO D. Volatilidade Volatilidade Implícita Pós - Graduação em Futuros e Opções. Definição, Avaliação de Desempenho, Teste de Estresse da Estratégia. B. Crédito Líquido / Débito, Bear Spreads C. Coberto ou colocar com igual profundidade colocar longa ou longa chamada, estratégia de condor de ferro, estratégia de borboleta, chamada coberta em um contador com futuro curto e no dinheiro chamar longo em outro contador, propagação de touro com futuro curto na opção de chamada de dinheiro longa, Vendendo uma aposta e colocar a opção do mesmo strike e formando múltiplos bull e bear spread em intervalo igual, Vendendo uma call e put opção do mesmo strike e formando múltiplos 2/1 bull e bear spread em intervalo igual. D. Cinco estratégias conservadoras, Cinco estratégias para a 1ª semana de liquidação, cinco estratégias para o meio da semana de liquidação, Cinco estratégias para o mercado em alta com maior volatilidade Cinco estratégias para o mercado bearish com maior volatilidade, Cinco estratégias de mercado vinculadas. E. Identificando o mercado em alta, o mercado de baixa e o mercado de capitalização usando o método do ponto médio. F. Identificando o mercado de volatilidade. G. Identificar o ponto de viragem para a queda da volatilidade ou subir o Mestrado em Futuros e Opções. Carteira de negociação design B. Portfólios Beta Testados C. Carteiras com menos de 1 lakhs capital D. Carteiras com 5 lakhs capital E. Vinte e duas estratégias para o mercado indiano Onde este software pode ser usado Este software automatizado irá ajudá - lo a tomar decisões comerciais em. Opção de estoque intradiário, índice e moeda. B. Estoque posicional, opção de índice. C. Pair trade em estoque e índice. D. Arbitragem de opções em stock e opção de índice. Este software desenvolvido usando o conceito de volatilidade, binomial modelo de preço de opção e modelo Black and shoal e também tem uma opção de melhorar grego analyzerpare todos os nossos productBest Indian Opções Trading e Brokers Websites Ter acesso a um site de negociação Binary Option de classe superior, não importa onde você mora é importante , pois isso garante que você tenha acesso instantâneo a um site que pode não apenas atender a todos os seus negócios, mas um que tenha muitas opções bancárias disponíveis para você. Com isso em mente, ficamos felizes em mostrar a você vários sites que obtêm as melhores notas para todos os visitantes que moram ou residem na Índia. Dê uma boa olhada na lista a seguir como abaixo você encontrará as qualidades de destaque de cada site de negociação de opções binárias que os torna os melhores sites em que o comércio. 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Quais são as opções Uma opção é um contrato, que dá ao comprador (detentor) o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender a quantidade especificada dos ativos subjacentes, a um preço específico (greve) em ou antes de um tempo especificado (expiração). encontro). O subjacente pode ser commodities como trigo / arroz / algodão / ouro / petróleo ou instrumentos financeiros como ações / índice de ações / títulos etc. Importante Terminologia Subjacente - O título / ativo específico no qual um contrato de opções é baseado. Opção Premium - É o preço pago pelo comprador ao vendedor para adquirir o direito de comprar ou vender Preço de Exercício ou Preço de Exercício - A greve ou preço de exercício de uma opção é o preço especificado / pré-determinado do ativo subjacente em que o mesmo pode ser comprado ou vendido se o comprador da opção exercer o seu direito de comprar / vender no ou antes do dia de vencimento. Data de vencimento - A data em que a opção expira é conhecida como Data de expiração. Na data de expiração, a opção é exercida ou expira sem valor. Data de Exercício - é a data em que a opção é efetivamente exercida. No caso de Opções Europeias, a data de exercício é igual à data de vencimento, enquanto no caso das Opções Americanas, o contrato de opções pode ser exercido em qualquer dia entre a compra do contrato e sua data de vencimento (ver Opção Européia / Americana). número total de contratos de opções em circulação no mercado em qualquer ponto do tempo. Titular da Opção: é aquele que compra uma opção que pode ser uma opção de compra ou de venda. Ele desfruta do direito de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço especificado em ou antes do tempo especificado. Seu potencial de vantagem é ilimitado, enquanto as perdas são limitadas ao prêmio pago por ele ao autor da opção. Opção vendedor / lançador: é aquele que é obrigado a comprar (no caso da opção de Venda) ou a vender (no caso de opção de compra), o ativo subjacente, caso o comprador da opção decida exercer sua opção. Seus lucros são limitados ao prêmio recebido do comprador, enquanto sua desvantagem é ilimitada. Classe de Opção: Todas as opções listadas de um tipo particular (ou seja, chamar ou colocar) em um determinado instrumento subjacente, por exemplo, Todas as Opções de Chamada do Sensex (ou) Todas as Opções do Sensex Opções de Compra Séries: Uma série de opções consiste em todas as opções de uma determinada classe com a mesma data de expiração e preço de exercício. Por exemplo. O BSXCMAY3600 é uma série de opções que inclui todas as opções do Sensex Call negociadas com o Strike Price de 3600 amp Expiry em maio. (BSX é para BSE Sensex (índice subjacente), C é para Call Option. Maio é data de vencimento e strike Preço é 3600) O que é Atribuição Quando o titular de uma opção exerce o seu direito de comprar / vender, um vendedor de opção selecionado aleatoriamente é atribuiu a obrigação de honrar o contrato subjacente, e este processo é denominado como Cessão. Quais são as opções de estilo europeu e americano Uma opção de estilo americano é aquela que pode ser exercida pelo comprador antes ou na data de expiração, ou seja, a qualquer momento entre o dia da compra da opção e o dia do seu vencimento. O tipo europeu de opção é aquele que pode ser exercido pelo comprador somente no dia da expiração, não antes disso. O que são Opções de Compra Uma opção de compra dá ao titular (comprador / pessoa que é chamada longa), o direito de comprar a quantidade especificada do ativo subjacente ao preço de exercício na data de vencimento ou antes dela. O vendedor (aquele que é de curto prazo), no entanto, tem a obrigação de vender o ativo subjacente se o comprador da opção de compra decidir exercer sua opção de compra. Exemplo: Um investidor compra uma opção de compra europeia na Infosys ao preço de exercício de Rs. 3500 a um prêmio de Rs. 100. Se o preço de mercado da Infosys no dia do vencimento for maior que Rs. 3500, a opção será exercida. O investidor terá lucros quando o preço da ação ultrapassar Rs. 3600 (Premium Price Preço, ou seja, 3500100). Suponha que o preço da ação seja Rs. 3800, a opção será exercida e o investidor comprará 1 ação da Infosys do vendedor da opção em Rs 3500 e a venderá no mercado em Rs 3800, obtendo um lucro de Rs. 200 Em outro cenário, se no momento do vencimento o preço da ação cair abaixo de Rs. 3500 dizem que suponha que toca Rs. 3000, o comprador da opção de compra optará por não exercer sua opção. Neste caso, o investidor perde o prêmio (Rs 100), pago, que será o lucro auferido pelo vendedor da opção de compra. O que são Opções de Venda Uma opção de Venda dá ao detentor (comprador / pessoa que é comprada) o direito de vender a quantidade especificada do ativo subjacente ao preço de exercício ou antes de uma data de expiração. O vendedor da opção de venda (aquele que é curto), no entanto, tem a obrigação de comprar o ativo subjacente ao preço de exercício se o comprador decidir exercer sua opção de venda. Exemplo: Um investidor compra uma opção de venda europeia na Reliance ao preço de exercício de Rs. 300 / -, a um prémio de Rs. 25 / -. Se o preço de mercado do Reliance, no dia do vencimento for inferior a Rs. 300, a opção pode ser exercida como é no dinheiro. Os investidores Break even point é Rs. 275 / (Preço de Exercício - prêmio pago), ou seja, o investidor terá lucros se o mercado cair abaixo de 275. Suponha que o preço das ações seja Rs. 260, o comprador da opção Put imediatamente compra participação Reliance no mercado Rs. O 260 / - amp exerce sua opção de venda da ação Reliance em Rs 300 para o gravador de opções, obtendo assim um lucro líquido de Rs. 15 Em outro cenário, se no momento da expiração, o preço de mercado da Reliance for Rs 320 / -. o comprador da opção Put optará por não exercer sua opção de venda, pois poderá vender no mercado a uma taxa mais alta. Neste caso, o investidor perde o prémio pago (ou seja, Rs 25 / -), que será o lucro obtido pelo vendedor da opção Put. (Por favor, veja a tabela) Como as opções diferem dos futuros As diferenças significativas em Futuros e Opções são como: Futuros são acordos / contratos para comprar ou vender a quantidade especificada dos ativos subjacentes a um preço acordado pelo comprador e vendedor, em ou antes de um tempo especificado. Tanto o comprador quanto o vendedor são obrigados a comprar / vender o ativo subjacente. No caso de opções, o comprador goza do direito e não da obrigação de comprar ou vender o ativo subjacente. Os contratos de futuros têm perfil de risco simétrico tanto para os compradores quanto para os vendedores, enquanto as opções têm perfil de risco assimétrico. No caso de Opções, para um comprador (ou detentor da opção), a desvantagem é limitada ao prêmio (preço da opção) que ele pagou, enquanto os lucros podem ser ilimitados. Para um vendedor ou escritor de uma opção, no entanto, a desvantagem é ilimitada, enquanto os lucros são limitados ao prêmio que ele recebeu do comprador. Os preços dos contratos futuros são afetados principalmente pelos preços do ativo subjacente. Os preços das opções são, no entanto, afetados pelos preços do ativo subjacente, o tempo restante para a expiração do contrato e a volatilidade do ativo subjacente. Não custa nada entrar em um contrato futuro, enquanto há um custo de entrar em um contrato de opções, denominado como Premium. Explique no dinheiro, no dinheiro e fora das opções de dinheiro. Uma opção é considerada no dinheiro, quando o preço de exercício das opções é igual ao preço do ativo subjacente. Isto é verdade tanto para puts como para calls. Uma opção de compra é considerada dentro do dinheiro quando o preço de exercício da opção é menor do que o preço do ativo subjacente. Por exemplo, uma opção de compra Sensex com strike de 3900 está dentro do dinheiro, quando o Sensex spot está em 4100, já que a opção de compra tem valor. O titular da chamada tem o direito de comprar um Sensex a 3900, não importando o quanto o preço do mercado spot tenha subido. E com o preço atual de 4100, um lucro pode ser obtido com a venda do Sensex a esse preço mais alto. Por outro lado, uma opção de compra está fora do dinheiro quando o preço de exercício é maior que o preço do ativo subjacente. Usando o exemplo anterior da opção de chamada do Sensex, se o Sensex cair para 3700, a opção de compra não terá mais valor de exercício positivo. O titular da chamada não exercerá a opção de comprar a Sensex a 3900 quando o preço atual for 3700. (Consulte a tabela) Uma opção de venda está dentro do dinheiro quando o preço de exercício da opção é maior do que o preço à vista da ação. activo subjacente. Por exemplo, um Sensex colocado em greve de 4400 está dentro do dinheiro quando o Sensex está em 4100. Quando este é o caso, a opção de venda tem valor porque o detentor do put pode vender o Sensex em 4400, um valor maior do que o Sensex atual de 4100. Da mesma forma, uma opção de venda está fora do dinheiro quando o preço de exercício é menor que o preço à vista do ativo subjacente. No exemplo acima, o comprador da opção de venda do Sensex não exercerá a opção quando o ponto estiver em 4800. O lançamento não tem mais valor de exercício positivo. As opções seriam profundas dentro do dinheiro (ou profundamente fora do dinheiro) se o preço de exercício estivesse em significativa variação com o preço do ativo subjacente. O que são chamadas cobertas e não cobertas Uma posição de opção de compra coberta por uma posição oposta no instrumento subjacente (por exemplo, ações, mercadorias, etc.) é chamada de chamada coberta. Escrever chamadas cobertas envolve escrever opções de compra quando as ações que precisam ser entregues (se o titular da opção exercer o seu direito de comprar) já são de propriedade. Por exemplo. Um escritor faz uma chamada à Reliance e ao mesmo tempo detém ações da Reliance para que, se a chamada for exercida pelo comprador, ele possa entregar a ação. As chamadas cobertas são bem menos arriscadas do que as chamadas nuas (onde não há uma posição oposta no subjacente), já que o pior que pode acontecer é que o investidor é obrigado a vender ações que já possuem abaixo do seu valor de mercado. Quando uma entrega física a descoberto / nua é atribuída a um exercício, o escritor terá que comprar o ativo subjacente para cumprir sua obrigação de compra e sua perda será o excesso do preço de compra sobre o preço de exercício da chamada reduzido pelo prêmio recebido para escrever a chamada. Qual é o valor intrínseco de uma opção O valor intrínseco de uma opção é definido como o valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro ou o valor de exercício imediato da opção quando a posição subjacente é marcada para o mercado. Para uma opção de compra: Preço Spot de Preço Intrínseco - Preço de Exercício Para uma opção de venda: Preço de Exercício de Valor Intrínseco - Preço Spot O valor intrínseco de uma opção deve ser um número positivo ou 0. Não pode ser negativo. Para uma opção de compra, o preço de exercício deve ser menor que o preço do ativo subjacente para que a solicitação tenha um valor intrínseco maior que 0. Para uma opção de venda, o preço de exercício deve ser maior que o preço do ativo subjacente valor intrínseco. Explicar o valor do tempo com referência às opções. O valor do tempo é a opção de valor que os compradores estão dispostos a pagar pela possibilidade de a opção se tornar lucrativa antes do vencimento devido à mudança favorável no preço do subjacente. Uma opção perde seu valor de tempo quando sua data de expiração se aproxima. Na expiração, uma opção vale apenas seu valor intrínseco. O valor do tempo não pode ser negativo. Quais são os fatores que afetam o valor de uma opção (prêmio) Existem dois tipos de fatores que afetam o valor do prêmio da opção: preço da ação subjacente, o preço de exercício da opção, a volatilidade da ação subjacente, o tempo para expiração e taxa de juros livre de risco. Participantes do mercado estimativas variáveis da volatilidade futura dos ativos subjacentes Indivíduos que variam as estimativas do desempenho futuro do ativo subjacente, com base em análise fundamental ou técnica O efeito da demanda do amplificador de oferta - tanto no mercado de opções quanto no mercado para o ativo subjacente o mercado para essa opção - o número de transações e o volume de negociação de contratos em qualquer dia. Quais são os diferentes modelos de precificação para opções Os modelos de precificação de opções teóricas são usados pelos operadores de opções para calcular o valor justo de uma opção com base nos fatores de influência mencionados anteriormente. Um modelo de precificação de opções auxilia o negociador a manter os preços de amplificadores de chamadas em um relacionamento numérico adequado entre si, ajudando o comerciante a oferecer ofertas de amplificadores rapidamente. Os dois modelos de precificação de opções mais populares são: Modelo Black Scholes, que assume que a variação percentual no preço do subjacente segue uma distribuição normal. Modelo Binomial que assume que a variação percentual no preço do subjacente segue uma distribuição binomial. Quem decide sobre o prêmio pago no amp de opções como é calculado O Options Premium não é fixado pelo Exchange. O valor justo / preço teórico de uma opção pode ser conhecido com a ajuda de modelos de precificação e, dependendo das condições de mercado, o preço é determinado por ofertas e ofertas competitivas no ambiente de negociação. Um prêmio / preço das opções é a soma do valor intrínseco e do valor do tempo (explicado acima). Se o preço do estoque subjacente for mantido constante, a porção de valor intrínseco de um prêmio de opção permanecerá constante também. Portanto, qualquer alteração no preço da opção será inteiramente devido a uma alteração no valor do tempo das opções. O componente de valor temporal do prêmio da opção pode mudar em resposta a uma mudança na volatilidade do subjacente, no tempo de vencimento, nas flutuações da taxa de juros, no pagamento de dividendos e no efeito imediato da oferta e da demanda tanto do subjacente como de sua opção. Explicar os Gregos da Opção O preço de uma Opção depende de certos fatores, como preço e volatilidade do subjacente, prazo para expirar etc. A opção Gregos são as ferramentas que medem a sensibilidade do preço da opção aos fatores mencionados acima. Eles são freqüentemente usados por traders profissionais para negociar e administrar o risco de grandes posições em opções e ações. Estes gregos de opções são: Delta: é a opção grega que mede a mudança estimada no prêmio / preço da opção por uma mudança no preço do subjacente. Gama: mede a mudança estimada no Delta de uma opção para uma mudança no preço do Vega subjacente. mede a mudança estimada no preço da opção por uma mudança na volatilidade do subjacente. Theta: mede a mudança estimada no preço da opção para uma mudança no tempo até a expiração da opção. Rho: mede a mudança estimada no preço da opção para uma mudança nas taxas de juros livres de risco. O que é uma calculadora de opções Uma calculadora de opções é uma ferramenta para calcular o preço de uma opção com base em vários fatores de influência, como o preço do subjacente e sua volatilidade, tempo de expiração, taxa de juros livre de risco etc. entender como uma mudança em qualquer um dos fatores ou mais afetará o preço da opção. Quem são os prováveis participantes do mercado de opções? Instituições de desenvolvimento, fundos mútuos, instituições financeiras, FIIs, corretores, participantes de varejo são os prováveis participantes do mercado de opções. Por que eu invisto em Opções O que as opções me oferecem Além de oferecer flexibilidade ao comprador na forma de direito de comprar ou vender, a maior vantagem das opções é a sua versatilidade. Eles podem ser tão conservadores ou tão especulativos quanto os ditados pela estratégia de investimento. Alguns dos benefícios das Opções são os seguintes: Alta alavancagem: ao investir uma pequena quantia de capital (em forma de prêmio), pode-se ter uma exposição no ativo subjacente de valor muito maior. Risco máximo pré-conhecido para um comprador de opções Grande potencial de lucro e risco limitado para o comprador de opções Pode-se proteger sua carteira de ações de um declínio no mercado através da compra de uma unidade protetora em que se compra ações contra uma posição de estoque existente. Esta posição de opção pode fornecer o seguro necessário para superar a incerteza do mercado. Assim, ao pagar um prêmio relativamente pequeno (comparado ao valor de mercado da ação), um investidor sabe que não importa o quanto a ação caia, pode ser vendido ao preço de exercício da Put a qualquer momento até que a Put expire. Por exemplo. Um investidor que detenha 1 ação da Infosys a um preço de mercado de Rs 3800 / - thinks que o estoque é supervalorizado e decide comprar uma opção de venda a um preço de exercício de Rs. 3800 / - pagando um prêmio de Rs 200 / - Se o preço de mercado da Infosys for inferior a Rs 3000 / -, ele ainda poderá vendê-lo a Rs 3800 / - exercendo sua opção de venda. Assim, ao pagar um prêmio de Rs 200, sua posição é segurada no estoque subjacente. Como posso usar opções Se você antecipar um certo movimento direcional no preço de uma ação, o direito de comprar ou vender aquela ação a um preço predeterminado, por um período de tempo específico, pode oferecer uma oportunidade atraente de investimento. A decisão sobre qual tipo de opção comprar depende de sua perspectiva para a respectiva segurança ser positiva (alta) ou negativa (baixa). Se sua perspectiva for positiva, a compra de uma opção de compra cria a oportunidade de compartilhar o potencial de valorização de uma ação sem ter que arriscar mais do que uma fração de seu valor de mercado (prêmio pago). Por outro lado, se você prevê um movimento descendente, a compra de uma opção de venda permitirá que você proteja contra o risco de queda sem limitar o potencial de lucro. As opções de compra oferecem a você a capacidade de se posicionar de acordo com suas expectativas de mercado, de forma que você possa lucrar e proteger com riscos limitados. Uma vez que eu comprei uma opção e paguei o prêmio por ela, como ela é liquidada? Opção é um contrato que tem um valor de mercado como qualquer outra commodity negociável. Uma vez que uma opção é comprada, existem as seguintes alternativas que um detentor de opção tem: Você pode vender uma opção da mesma série que você comprou e fechar / fechar sua posição nessa opção a qualquer momento antes ou antes da expiração. Você pode exercer a opção no dia da expiração no caso da Opção Européia ou no ou antes do dia de vencimento no caso de uma opção americana. Caso a opção esteja sem dinheiro no vencimento, ela expirará sem valor. Quais são os riscos envolvidos para um comprador de opções O risco / perda de um comprador de opção é limitado ao prêmio que ele pagou. Quais são os riscos para um gravador de opções? O risco de um gravador de opções é ilimitado, onde seus ganhos são limitados aos prêmios ganhos. Quando uma chamada de entrega física descoberta for exercida, o escritor terá que comprar o ativo subjacente e sua perda será o excesso do preço de compra sobre o preço de exercício da chamada reduzido pelo prêmio recebido por redigir a chamada. O lançador de uma opção de venda tem um risco de perda se o valor do ativo subjacente cair abaixo do preço de exercício. O escritor de uma colocação assume o risco de um declínio no preço do ativo subjacente potencialmente a zero. Como um redator de opções pode cuidar de seu risco A escrita de opções é um trabalho especializado que é adequado apenas para o investidor experiente que entende os riscos, tem capacidade financeira e possui ativos líquidos suficientes para atender aos requisitos de margem aplicáveis. O risco de ser um lançador de opções pode ser reduzido pela compra de outras opções sobre o mesmo ativo subjacente, assumindo assim uma posição de spread ou adquirindo outros tipos de posições de hedge nas opções / futuros e outros mercados correlatos. Quem pode escrever opções no mercado de derivativos indianos No mercado de derivativos indianos, o Sebi não criou nenhuma categoria específica de escritores de opções. Qualquer participante do mercado pode escrever opções. No entanto, os requisitos de margem são rigorosos para os gravadores de opções. O que são Opções de Índice de Ações As Opções de Índice de Ações são opções em que o ativo subjacente é um Índice de Ações para, e. Opções no Índice / Opções SampP 500 no BSE Sensex etc. As Opções de Índice foram introduzidas pela primeira vez pelo Chicago Board of Options Exchange em 1983 no seu Index SampP 100. Ao contrário das opções sobre ações individuais, as opções de índice dão ao investidor o direito de comprar ou vender o valor de um índice que representa um grupo de ações. Quais são os usos das opções Index Options Index permitem aos investidores ganhar exposição a um mercado amplo, com uma decisão de negociação e freqüentemente com uma transação. Para obter o mesmo nível de diversificação usando ações individuais ou opções de ações individuais, várias decisões e negociações seriam necessárias. Como a exposição ampla pode ser obtida com uma negociação, o custo da transação também é reduzido usando as Opções de Índice. Como uma porcentagem do valor subjacente, os prêmios das opções de índice são geralmente mais baixos do que os das opções de ações, já que as opções de ações são mais voláteis do que o Índice. Quem usaria as opções de índice As Opções de Índice são suficientemente eficazes para atrair um amplo espectro de usuários, desde investidores conservadores até traders de mercado de ações mais agressivos. Os investidores individuais podem desejar capitalizar as opiniões do mercado (otimistas, pessimistas ou neutras), agindo de acordo com suas opiniões sobre o mercado amplo ou um de seus muitos setores. Os profissionais de mercado mais sofisticados podem achar que a variedade de opções de índices contrata excelentes ferramentas para aprimorar as decisões de tempo de mercado e ajustar as combinações de ativos para alocação de ativos. Para um profissional de mercado, gerenciar os riscos associados a grandes posições patrimoniais pode significar usar opções de índice para reduzir o risco ou aumentar a exposição do mercado. O que são Opções em ações individuais Contratos de opções em que o ativo subjacente é um estoque de ações, são denominados como Opções em ações. Eles são em grande parte opções de estilo americano em dinheiro liquidado ou liquidado por entrega física. Os preços são normalmente cotados em termos do prêmio por ação, embora cada contrato seja invariavelmente para um número maior de ações, por exemplo, 100. Como a introdução de opções em ações específicas beneficiará um investidor? As opções podem oferecer ao investidor a flexibilidade necessária para inúmeras situações de investimento. Um investidor pode criar uma posição de hedge ou totalmente especulativa, por meio de várias estratégias que refletem sua tolerância ao risco. Os investidores em ações preferenciais terão mais alavancagem do que suas contrapartes, que investem no mercado de ações subjacente em forma de maior exposição, pagando uma pequena quantia como prêmio. Os investidores também podem usar opções em ações específicas para proteger suas posições de detenção no subjacente (ou seja, long no próprio estoque), comprando uma Put Protective. Assim, eles irão garantir sua carteira de ações por meio do pagamento de prêmio. ESOPs (Employees stock options) tornaram-se uma ferramenta popular de remuneração com mais e mais empresas oferecendo o mesmo para seus funcionários. ESOPs estão sujeitos a períodos de bloqueio, o que poderia reduzir os ganhos de capital em mercados em queda - Derivativos podem ajudar a deter essa perda junto com a poupança fiscal. Um portador de ESOP pode comprar a Opção de Venda no exercício do amplificador de ações subjacente da mesma forma se o mercado ficar abaixo do preço de exercício dos preços de venda se as opções de ações negociadas em bolsa são emitidas pelas empresas subjacentes. As opções de ações negociadas em bolsa não são emitidas pelas empresas que as baseiam. As empresas não têm voz na seleção do patrimônio subjacente para as opções. Se os detentores de contratos de opções de ações têm todos os direitos que os detentores de ações de capital possuem. O detentor dos contratos de opções de ações não possui nenhum dos direitos que os detentores de ações de patrimônio têm - como direito a voto e direito a receber bônus, dividendo etc. Para obter esses direitos, o detentor de uma opção de compra deve exercer seu contrato e aceitar as ações de capital subjacentes. O que são saltos (títulos de antecipação de ações de longo prazo) Títulos de antecipação de ações de longo prazo (Leaps) são opções de compra e venda de ações de longo prazo em ações ordinárias ou ADRs. Essas opções de longo prazo conferem ao titular o direito de comprar, no caso de uma chamada, ou de vender, em caso de venda, um número específico de ações a um preço pré-determinado até a data de vencimento da opção, que pode ser de três anos no futuro. O que são opções exóticas derivadas com pagamentos mais complicados do que as chamadas e opções padrão européias ou americanas são chamadas de opções exóticas. Alguns dos exemplos de opções exóticas são: Opções de barreiras: onde o pagamento depende se o preço dos ativos subjacentes atinge um certo nível durante um certo período de tempo. Os CAPS negociados no CBOE (negociados no SampP 100 amp SampP 500) são exemplos de Opções de Barreiras onde o pagamento é limitado para que não possa exceder 30. Um CAP de chamada é automaticamente exercido em um dia quando o índice fecha mais de 30 acima o preço de exercício. Um put CAP é automaticamente exercido em um dia em que o índice fecha mais de 30 abaixo do limite. Opções Binárias: são opções com payoffs descontínuos. Um exemplo simples seria uma opção que vale a pena se o preço de uma ação da Infosys acabar acima do preço de exercício de, digamos, Rs. 4000 amp paga nada se acabar abaixo da greve. Opções Over-The-Counter As opções Over-The-Counter são aquelas que são negociadas diretamente entre contrapartes e são completamente flexíveis e personalizadas. Existe alguma padronização para facilitar a negociação nos mercados mais movimentados, mas os detalhes precisos de cada transação são livremente negociáveis entre comprador e vendedor. Onde posso negociar contratos de opções e futuros? Como ações, opções e contratos futuros também são negociados em qualquer bolsa. Na Bolsa de Valores de Bombaim, as ações são negociadas no sistema BSE On Line Trading (BOLT) e as opções e futuros são negociadas no Sistema de Negociação e Liquidação de Derivativos (DTSS). Qual é o subjacente no caso de opções sendo introduzidas pela BSE O subjacente para as opções de índice é o BSE 30 Sensex, que é o índice de referência dos mercados de capital indiano, compreendendo 30 scrips. Quais são as especificações do contrato das primeiras opções do Sensex Options BSEs baseadas no BSE 30 Sensex. As opções do Sensex seriam de estilo europeu de opções, ou seja, as opções seriam exercidas apenas no dia do vencimento. Eles serão de estilo premium, ou seja, o comprador da opção pagará ágio ao lançador de opções em dinheiro no momento de celebrar o contrato. O valor de liquidação de prêmio e opções (diferença entre o preço de exercício e o preço à vista no momento da expiração) será cotado em pontos Sensex O multiplicador de contrato para opções Sensex é INR 50, o que significa que o valor monetário do prêmio e do cálculo será calculado multiplicando os pontos do Sensex por 50. Por exemplo, Se o prêmio cotado para opções do Sensex for 50 pontos Sensex, seu valor monetário seria Rs. 2500 (5050). Haverá pelo menos 5 strikes (2 In the Money, 1 Perto do dinheiro, 2 Out of the money), disponíveis a qualquer momento. O dia de vencimento da opção do Sensex é a última quinta-feira do mês do contrato. Se for feriado, o dia útil imediatamente anterior será o dia de vencimento. Haverá três séries de meses de contrato (Near, middle and far) disponíveis para negociação a qualquer momento. O valor de liquidação será o valor de fechamento do Sensex no dia da expiração. O tamanho do tick para a opção Sensex é de 0.1 pontos Sensex (INR 5). Isso significa que a flutuação de preço mínimo no valor do prêmio da opção pode ser de 0,1. Em termos de Rupee, isso se traduz em uma flutuação de preço mínima de Rs 5. (Multiplicador de tamanho de tick 0,1 50). O que é Análise de Portfólio Específica de Risco (SPAN) do SPAN é um sistema de gerenciamento de risco reconhecido mundialmente desenvolvido pela Chicago Mercantile Exchange (CME). É um sistema de cálculo de margem baseado em carteira adotado por todas as principais Bolsas de Derivativos. O objetivo do SPAN SPAN identifica o risco global em um portfólio completo de futuros e opções ao mesmo tempo em que reconhece as exposições únicas associadas a relacionamentos de risco inter-mês e inter-commodity. Ele determina a maior perda que um portfólio pode sofrer no período especificado pela troca, ou seja, pode ser dia (ou) dois. A BSE licenciou o SPAN da CME para calcular os requisitos de margem no nível da Bolsa. Ao mesmo tempo, os membros também podem calcular os requisitos de margem de seus clientes usando o PC SPAN. O que é o PC-SPAN O PC-SPAN é um programa fácil de usar para PCs que calcula os requisitos de margem de SPAN no final dos membros. Como o PC SPAN funciona: A cada dia útil, a troca gera um arquivo de parâmetros de risco (parâmetros definidos pela troca) que pode ser baixado pelo membro. O arquivo de posição que consiste em negociações de membros (clientes próprios) e o arquivo de parâmetros de risco deve ser inserido no PC-SPAN para o cálculo das Margens a pagar pelos negócios executados. Qual será o novo sistema de margens no caso de Opções e futuros Será adotado um modelo de margens baseadas em carteira (SPAN) que terá uma visão integrada do risco envolvido na carteira de cada cliente individual, compreendendo suas posições em todos os segmentos. contratos de derivativos negociados no Segmento de Derivativos. A margem inicial basear-se-ia na perda, no pior caso, da carteira de um cliente, para cobrir 99% do VaR ao longo de dois dias. A Margem Inicial seria líquida no nível do cliente e seria bruta no nível de membro da Trading / Clearing. A Carteira será marcada a mercado diariamente. Como a atribuição de opções ocorrerá no Exercício de uma Opção por um Titular de Opção, o software de negociação atribuirá a opção exercitada ao redutor de opção aleatoriamente com base em um algoritmo especificado. O que um investidor precisa fazer para negociar opções Um investidor deve se registrar em uma corretora que seja membro do Segmento de Derivativos da BSE. Se ele quiser comprar uma opção, ele pode fazer o pedido para comprar uma opção Sensex Call ou Put com o corretor. O Premium tem que ser pago antecipadamente em dinheiro. Ele pode segurar o contrato até o seu vencimento ou arrumar sua posição entrando em um comércio reverso. Se ele fechar sua posição, ele receberá Premium em dinheiro, no dia seguinte. Se o investidor detiver a posição até o dia da expiração e decidir exercer o contrato, ele receberá a diferença entre o preço de Liquidação da Opção e o preço de Exercício em dinheiro. Se ele não exercer sua opção, expirará sem valor. Se um investidor quiser escrever / vender uma opção, ele fará um pedido para vender a opção Sensex Call / Put. A margem inicial com base em sua posição terá que ser paga antecipadamente (ajustada a partir do colateral depositado com seu corretor) e ele receberá o prêmio em dinheiro, no dia seguinte. Todos os dias sua posição será marcada para o mercado e a margem de variação terá que ser paga. Ele pode fechar sua posição comprando a opção pagando um prêmio obrigatório. A margem inicial que ele pagou na primeira posição será reembolsada. Se ele esperar até o vencimento, e a opção for exercida, ele terá que pagar a diferença no preço de exercício e no preço de liquidação das opções, em dinheiro. Se a opção não for exercida, o investidor não terá que pagar nada. Que medidas serão tomadas pelo intercâmbio para criar conscientização sobre as opções entre as massas O intercâmbio está conduzindo programas gratuitos de conscientização de futuros e opções para corretores membros e seus clientes. Isso será realizado em todo o país para alcançar os investidores em geral. O uso deste site e / ou serviços de amplificador de produtos oferecidos por nós indica sua aceitação de nosso aviso. Disclaimer: Futuros, negociação de ações de opção amp é uma atividade de alto risco. Qualquer ação que você escolher tomar nos mercados é totalmente de sua responsabilidade. A TradersEdgeIndia não será responsável por nenhum dano ou perda, direta ou indireta, conseqüente ou incidental, resultante do uso dessas informações. 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