Bancos se preparam para bilhões em reclamações civis sobre manipulação de taxas de câmbio Emma Dunkley e Lindsay Fortuna Tue, 18 de agosto 15h43min ET Financial Bank Os bancos globais estão enfrentando bilhões de libras em ações civis em Londres e na Ásia devido à manipulação dos mercados de câmbio , seguindo um acordo legal histórico em Nova York. O Barclays, o Goldman Sachs, o HSBC e o Royal Bank of Scotland estavam entre os nove bancos que, na última sexta-feira, concordaram com um acordo de 2 bilhões com milhares de investidores afetados pela manipulação de taxas em um processo em Nova York. Advogados alertaram que a vitória abre as comportas para um número ainda maior de reclamações em Londres, o maior centro de comércio exterior do mundo, em um sinal de que o escândalo da manipulação monetária está longe de terminar. Os bancos podem ser atingidos no outono com reclamações no Tribunal Superior de Londres, de empresas, gestores de fundos e autoridades locais, segundo advogados que trabalham nos casos. Além disso, espera-se que os investidores levem casos em Hong Kong e Cingapura, que também abrigam grandes mercados de câmbio. O acordo dos EUA ocorre apenas alguns meses depois de uma multa recorde de 5,6 bilhões de libras esterlinas aplicada a seis bancos por reguladores por manipularem os mercados de câmbio de 5,3 trilhões por dia. Haverá mais reclamações em Londres do que em Nova York, porque é um mercado forex maior, disse David McIlroy, advogado do Forum Chambers. Um acordo em Londres pode chegar a dezenas de bilhões de libras, disse ele. Analistas disseram que seria extremamente difícil avaliar o impacto financeiro sobre os bancos neste estágio. Nós incluímos algum elemento de multas civis para todos os bancos que cobrimos, mas é difícil ser específico porque não há muitos precedentes claros, disse um analista que pediu para não ser identificado, já que ainda não publicou pesquisas sobre o assunto. Nós olhamos para este na semana passada com interesse, mas a gama de resultados de processos civis ainda é bastante ampla. Advogados da empresa norte-americana Hausfeld, que trabalhavam na ação coletiva, disseram que o recente acordo foi apenas o começo. Anthony Maton, sócio-gerente da Hausfeld, disse: Não há dúvida de que qualquer um que negociou FX nos mercados de Londres ou da Ásia, que movimentam trilhões de dólares de negócios todos os dias, terá sofrido uma perda significativa como resultado das ações da empresa. bancos. A compensação por essas perdas exigirá uma ação concertada em Londres. As ações coletivas são relativamente novas na Grã-Bretanha e, ao contrário dos EUA, os reclamantes têm que optar por participar do caso, o que pode manter os números dos assentamentos mais baixos. Mas a nova legislação do Reino Unido, que permite a ação coletiva em relação à conduta anticoncorrencial, deve abrir caminho para mais reivindicações em Londres. Os investidores estrangeiros também podem reivindicar no Reino Unido, como o centro através do qual muitas transações de forex são processadas. Londres tem sido e continuará a ser uma jurisdição muito atraente para reivindicações, e a nova legislação dá margem adicional para isso, disse Edward Coulson, da Hausfeld. O acordo dos EUA abrange principalmente investidores dos EUA: mas Londres é cerca de 40% do mercado forex, portanto, há muitos outros investidores. Os outros cinco bancos que se estabeleceram na semana passada são o Bank of America, o Citi, o BNP Paribas, o JPMorgan e o UBS. Outros sete continuam a enfrentar litígios nos EUA por parte de investidores sobre supostas manipulações cambiais, incluindo o Deutsche Bank, Morgan Stanley e Standard Chartered. David Scott, sócio-gerente da firma de advocacia Scott amp Scott, que também esteve envolvida no caso, disse que o acordo com os nove bancos foi um longo caminho para garantir que eles sejam responsabilizados por sua flagrante manipulação do mercado de câmbio. Os investidores norte-americanos alegaram que as maiores instituições financeiras do mundo conspiraram para manipular o mercado de câmbio em 2003. A conspiração afetou dezenas de pares o valor de uma moeda versus outra, incluindo sete pares com o maior volume de mercado. Além dos casos trazidos pelos investidores, os bancos globais foram atingidos com multas dos reguladores por má conduta de manipulação de taxas. Em novembro passado, seis bancos pagaram US $ 4,3 bilhões em multas aos reguladores britânicos e suíços. A FCA do Reino Unido disse que a má conduta dos estrangeiros foi realizada de 2008 até 15 de outubro de 2013, vários meses após o lançamento de sua sonda. Giles Williams, sócio regulador da empresa de contabilidade KPMG, observou que o tamanho do assentamento dos EUA era muito menor do que as multas impostas pelos órgãos reguladores por supostamente manipulação de forex. Portanto, o tamanho de algumas das penalidades regulatórias é uma punição para o comportamento, em vez da perda do investidor, disse ele. Ele disse que ficaria surpreso se os bancos ainda não tivessem previsto o último valor de liquidação. Os bancos recusaram ou não puderam ser encontrados para comentários. Todos os benefícios da Standard Digital, mais: Acesso ilimitado a todos os conteúdos da coluna Instant Insights para comentários e análises à medida que as notícias se desdobram. FT Confidential Research - análise detalhada da China e do Sudeste Asiático ePaper - o Réplica digital do jornal impresso Acesso total à LEX - nossa agenda definindo comentários diários E-mails exclusivos, incluindo um e-mail semanal do nosso editor, Lionel Barber Acesso total ao EM Squared - serviço de notícias e análises sobre mercados emergentes Acesso a notícias premiadas da FT na área de trabalho , móvel e tablet Briefings de e-mail personalizados por setor, jornalista ou setor Ferramentas de portfólio para ajudar a gerenciar seus investimentos FastFT - notícias e opiniões sobre o mercado, 24 horas por dia Brexit Briefing - Seu guia essencial sobre o impacto da divisão 1,00 4 semanas Bancos globais admitem culpa em investigação cambial, multado em quase 6 bilhões Por Karen Freifeld, David Henry e Steve Slater NOVA IORQUE / LONDRES NOVA IORQUE / LONDRES Quatro grandes proibições O ks declarou-se culpado na quarta-feira por tentar manipular as taxas de câmbio e, com outras duas, foi multado em quase 6 bilhões em outro acordo em uma investigação global sobre o mercado de 5 trilhões de dólares por dia. Citigroup Inc (CN), JPMorgan Chase Co., Barclays Plc, UBS AG UBSG. VX e Royal Bank of Scotland Plc foram acusados pelos EUA e pelo Reino Unido. funcionários de clientes que trapaceiam descaradamente aumentam seus próprios lucros usando salas de bate-papo somente para convidados e linguagem codificada para coordenar seus negócios. Todos, com exceção do UBS, se declararam culpados de conspirar para manipular o preço de dólares e euros negociados no mercado spot de câmbio. O UBS declarou-se culpado de uma acusação diferente. O Bank of America (BAC. N) foi multado, mas evitou uma confissão de culpa sobre as ações de seus traders em salas de bate-papo. A multa que todos esses bancos pagarão agora é adequada, considerando a natureza longa e escandalosa de sua conduta anticoncorrencial, disse a procuradora-geral dos Estados Unidos, Loretta Lynch, em coletiva de imprensa em Washington. A má conduta ocorreu até 2013, depois que os reguladores começaram a punir os bancos por fraudarem a taxa interbancária de Londres (Libor), uma referência global, e os bancos se comprometeram a reformular sua cultura corporativa e reforçar a conformidade. No total, autoridades dos Estados Unidos e da Europa multaram sete bancos em mais de 10 bilhões por não terem impedido traders de manipular as taxas de câmbio, que são usadas diariamente por milhões de pessoas de casas de investimento de trilhões de dólares a turistas comprando moedas estrangeiras. período de férias. As investigações estão longe de terminar. Os promotores podem apresentar casos contra indivíduos, usando a cooperação dos bancos prometida como parte de seus acordos. As sondagens das autoridades federais e estaduais estão em andamento sobre como os bancos usaram a negociação forex eletrônica para favorecer seus próprios interesses às custas dos clientes. Os acordos na quarta-feira se destacaram em parte porque o Departamento de Justiça dos EUA forçou a Citicorp, a principal unidade bancária do Citigroup, e os pais do JPMorgan, Barclays e Royal Bank of Scotland a se declararem culpados de acusações criminais nos EUA. Foi a primeira vez em décadas que a matriz ou principal unidade bancária de uma grande instituição financeira americana se declarou culpada de acusações criminais. Até recentemente, as autoridades dos EUA raramente procuravam condenações criminais contra os pais de instituições financeiras globais, em vez de se estabelecerem com subsidiárias estrangeiras menores. Isso tornou mais fácil para o governo e os bancos controlarem qualquer problema no sistema financeiro e nos clientes dos bancos. Os bancos envolvidos nos acordos vêm negociando isenções regulatórias para evitar graves interrupções de negócios que poderiam ser desencadeadas pelos fundamentos. A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos concedeu renúncias ao JPMorgan e aos outros bancos que se declararam culpados, permitindo-lhes continuar com o seu negócio habitual de valores mobiliários. Com os promotores e os bancos elaborando maneiras para as instituições continuarem fazendo negócios, os analistas temiam que as condenações se tornassem mais rotineiras e caras para os bancos. O problema mais amplo é que isso agora prepara o terreno para que o Departamento de Justiça tente julgar criminalmente os bancos por todo tipo de transgressão, disse Jaret Seiberg, analista da Guggenheim Securities. Os advogados disseram que as alegações de culpa tornariam mais fácil para os fundos de pensão e gestores de investimentos que têm transações regulares com bancos para processá-los por perdas nesses negócios. Já há muito trabalho acontecendo nos bastidores avaliando como as reivindicações poderiam ser apresentadas e os requerentes em potencial estarão olhando para o anúncio de hoje em busca de evidências que suportem suas análises, disse Simon Hart, sócio de contencioso bancário do escritório de advocacia RPC de Londres. EMBARCAMENTO DO COMPORTAMENTO CITI - O CEO Citicorp pagará 925 milhões, a mais alta multa criminal, e 342 milhões à Reserva Federal dos EUA. Seus comerciantes participaram da conspiração de dezembro de 2007 até pelo menos janeiro de 2013, de acordo com o acordo judicial. Traders do Citi, JPMorgan e outros bancos faziam parte de um grupo conhecido como The Cartel ou The Mafia, participando de conversas quase diárias em uma sala de bate-papo exclusiva, coordenando negociações e, de outra forma, estabelecendo taxas. O comportamento dos bancos foi um constrangimento, disse o presidente-executivo do Citigroup, Mike Corbat, em um memorando aos funcionários, que foi visto pela Reuters. Corbat disse que uma investigação interna deve concluir em breve. Até agora nove pessoas foram demitidas. Brandon Garrett, professor da Faculdade de Direito da Universidade da Virgínia, disse que o último caso comparável ao Citi ou ao JPMorgan, envolvendo uma grande instituição financeira americana acusada de crimes nos Estados Unidos, foi Drexel Burnham Lambert em 1989. A participação da JPMorgans na multa foi de 550 milhões. com base no seu envolvido a partir de julho de 2010 até janeiro de 2013. Ele também concordou em pagar o Federal Reserve 342 milhões. O JPMorgan Chase disse que a conduta subjacente à acusação antitruste foi atribuída principalmente a um único operador que foi demitido. Em Nova York, as ações do JP Morgan e do Citigroup caíram 0,7% e 0,8%, respectivamente. SE VOCÊ AINDA FALTAR, VOCÊ ESTÁ TENTANDO O Britains Barclays foi multado em um recorde de 2,4 bilhões. Sua equipe continuou a se envolver em práticas enganosas de vendas, apesar da promessa do CEO Antony Jenkins de revisar a cultura de alto risco e alta recompensa dos bancos. A equipe de vendas do Barclays ofereceria aos clientes um preço diferente do oferecido pelos traders dos bancos, conhecido como um mark-up para aumentar os lucros. Gerar mark-ups era uma alta prioridade para os gerentes de vendas, com um funcionário observando, se você não está enganando, você não está tentando. O Barclays demitiu quatro operadores no último mês. O regulador bancário Benjamin Lawsky, de Nova York, ordenou que o banco demitisse outros quatro que haviam sido suspensos ou colocados em férias pagas. O Barclays reservou 3,2 bilhões para cobrir qualquer acordo relacionado a forex. As ações do banco subiram mais de 3%, atingindo uma alta de 18 meses, com os investidores recebendo com satisfação a eliminação da incerteza sobre o escândalo dos estrangeiros. O UBS foi a primeira empresa a denunciar a má conduta dos funcionários dos EUA. Ele se declarou culpado e pagará 203 milhões de multas penais por violar um acordo de não-acusação por manipulação da taxa básica de juros Libor, em parte baseado em suas práticas de forex. O UBS, maior banco da Suíça, também pagará 342 milhões ao Federal Reserve por tentativa de manipulação das taxas de câmbio. O Royal Bank of Scotland pagará uma multa criminal de 395 milhões e uma multa de 274 milhões ao Fed. O banco central dos EUA multou seis bancos por práticas inseguras e inseguras nos mercados de câmbio, incluindo uma multa de 205 milhões para o Bank of America. A penalidade das UBSs foi menor do que a esperada, e ajudou suas ações a subir para seu maior valor em seis anos e meio. A investigação global sobre a manipulação das taxas de câmbio estrangeiras colocou o mercado forex, em grande parte desregulamentado, em uma trela mais apertada e acelerou um esforço para automatizar as negociações. Autoridades na África do Sul anunciaram esta semana que estavam abrindo sua própria investigação. (Reportagem adicional de Lindsay Dunsmuir e Sarah Lynch em Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart e Oliver Hirt em Zurique Escrita por Carmel Crimmins e Karen Freifeld Edição de Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe e Lisa Shumaker)
No comments:
Post a Comment