Perfil Estatístico da Propriedade do Empregado Fonte: Análise da NCEO do Arquivo de Pesquisa do Plano de Previdência Privada (PPP) disponibilizado pelo Departamento do Trabalho a partir de dados reportados no Formulário 5500 para o ano 2014. Planos tipo ESOP são aqui definidos como participação nos lucros, bónus de acções e outros planos de contribuição definida que são substancialmente (pelo menos 20) investidos em acções do empregador e têm pelo menos cinco participantes. Para contagens e características mais detalhadas sobre ESOPs, consulte o artigo ESOPs by the Numbers. Tendências em números e participação de ESOP Os ESOPs receberam autoridade estatutária em 1974. Acreditamos que havia cerca de 250.000 participantes em cerca de 1.500 ESOPs em 1975. No início dos anos 2000, vimos o número de planos líquidos (novos planos menos rescisões) diminuir, em grande parte resultado de um grande número de planos muito pequenos e muito duvidosos que foram criados (e geralmente nem mesmo financiados) para tentar tirar proveito da então recente lei tributária ESOP da corporação S. O Congresso, a Receita Federal e a comunidade ESOP agiram para impedir que esses planos operassem e quase todos foram encerrados. Enquanto isso, os ESOPs existentes estavam crescendo mais rapidamente que a economia, o que significa que o número de participantes e ativos aumentou. Um desenvolvimento notável foi o crescimento de aquisições de empresas por empresas existentes de ESOP. Estimamos que haja 300 a 400 dessas aquisições a cada ano, ou cerca de quantos novos ESOPs estão sendo formados. Para obter detalhes sobre esse desenvolvimento, leia Por que o número total de ESOPs diminuiu, mas a participação e os ativos subiram A tabela abaixo mostra que o número de planos identificados como ESOPs diminuiu, mas o número de participantes aumentou de forma constante. Enquanto 2.157 menos planos individuais de ESOP protocolados em 2014 em comparação com 2002, o número total de participantes aumentou de 10,2 para 14,1 milhões no mesmo período. Durante esse período, os trabalhadores ocupados cobertos por um ESOP (participantes ativos) aumentaram de 7,9 milhões para 10,6 milhões. Número de ESOPs Os participantes ativos incluem quaisquer trabalhadores atualmente em atividade abrangidos por um plano e que estejam ganhando ou mantendo serviços creditados segundo um plano. Esta categoria inclui quaisquer ex-funcionários não investidos que ainda não incorreram em uma interrupção no serviço. Os participantes ativos também incluem indivíduos que são elegíveis para solicitar que o empregador efetue pagamentos a um plano da Seção 401 (k). Determinar a porcentagem de propriedade do ESOP é difícil, uma vez que os ESOPs não são obrigados a relatar esse valor. A partir de nossa própria pesquisa de pesquisa e conhecimento da comunidade, estimamos que 30 a 40 das empresas de ESOP são 100 de propriedade dos funcionários. Os valores de alocação também não são comumente relatados. Estimamos que a alocação média para contas como um percentual da folha de pagamento seja de 3 a 4 para empresas de capital aberto e de 5 a 8 para empresas de capital fechado. Os ESOPs são planos de bônus de ações qualificados para emprestar dinheiro de ou sobre o crédito da empresa patrocinadora, ESOPs e planos de bônus de ações são muito semelhantes. Em 2002, havia 1.614 planos que se encaixam na categoria de planos do tipo ESOP. Esses planos costumavam ser maiores: 66 tinham mais de 50 participantes. Nos últimos anos, esse padrão mudou. Há também evidências de um aumento desses planos nos últimos anos do período, conforme mostrado na tabela abaixo. Tendências em números e participação semelhantes a ESOP 50 participantes ou menos Mais de 50 participantes Todos os planos semelhantes a ESOP Quase todos (98) dos planos semelhantes a ESOP identificam os seus planos como participação nos lucros. Para uma comparação de ESOPs, planos de participação nos lucros e planos de bonificação em ações, consulte Como os ESOPs, os Planos de Participação nos Lucros e os Planos de Bonificação em Ações diferem como os Veículos de Propriedade dos Empregados. Dados da pesquisa sobre a ampla participação dos funcionários nos EUA A NCEO estima que aproximadamente 32 milhões de americanos possuam ações do empregador por meio de planos de aquisição de ações (ESOPs), opções, planos de compra de ações e planos 401 (k). A estimativa é baseada em uma variedade de pesquisas da empresa e, quando disponíveis, em dados do governo. Outra maneira de ver os dados foi fornecida por várias perguntas incluídas no General Social Survey (GSS), uma amostra aleatória de adultos trabalhando em 2014 realizada pelo Centro Nacional de Pesquisa de Opinião (NORC) da Universidade de Chicago. Joseph Blasi e Douglas Kruse, da Rutgers, e Richard Freeman, de Harvard, todos filiados ao Projeto de Capitalismo Compartilhado do National Bureau of Economic Research, organizaram as perguntas e suas análises. O NCEO foi um dos patrocinadores das perguntas da pesquisa, juntamente com o Projeto Capitalismo Compartilhado, o Instituto Beyster, o Conselho de Patrocinadores do Plano da América e a Fundação de Propriedade dos Funcionários. O Projeto Capitalismo Compartilhado recebe apoio das Fundações Rockefeller e Russell Sage. Os dados do GSS são relatados em detalhes em uma página separada neste site. Em suma, no entanto, eles mostraram que, a partir de 2014, 19,5 de todos os funcionários que trabalham no setor privado relataram possuir ações ou opções de ações em suas empresas, enquanto 7,2 tinham ações especificamente. Em outras palavras, 36 funcionários trabalhando para empresas com ações (isso exclui empregadores do governo, organizações sem fins lucrativos, parcerias, etc.) possuíam ações ou opções em suas empresas. Isso significa que aproximadamente 32 milhões de americanos possuem ações do empregador por meio de ESOPs, opções, planos de compra de ações e planos 401 (k). A seguir, apresentamos estimativas de concessões de ações (principalmente opções de ações e ações restritas) e planos de compras de ações (ESPPs) de empregados. Embora cerca de 8 dos ativos 401 (k) estejam em ações da empresa, esses planos servem a um propósito muito diferente de outros tipos de planos de propriedade de funcionários e, portanto, são excluídos dessa análise. Observe que algumas empresas oferecem vários planos de propriedade de funcionários e muitos funcionários participam de mais de um plano. Por exemplo, muitos participantes do ESPP também possuem ações em um plano 401 (k), obtêm opções de ações ou têm outros planos de remuneração em ações. Assim, o número total de participantes em todos os planos de propriedade dos funcionários não pode ser adicionado apenas para obter o número total de proprietários de empregados. Subsídios de Equidade de Base Ampla Os subsídios de capital de base ampla são aqueles que concedem opções de ações para 50 ou mais empregados em tempo integral. Diferentemente do caso dos ESOPs, não é realista mapear o crescimento das opções de ações ano a ano porque não há dados concretos compilados em uma base comparável ano a ano. Podemos olhar para 1990 e estimar cerca de 1 milhão de detentores de opções e olhar para os dias atuais e estimar cerca de 9 milhões de detentores de opções, mas é impossível dizer com precisão quantos funcionários detinham opções ou prêmios de ações semelhantes em qualquer ano específico. Por que os ESOPs são planos de aposentadoria altamente regulamentados, e as empresas com ESOPs devem informar ao governo todos os anos quantos funcionários estão no plano. O governo publica regularmente resumos desses dados. Embora seja imperfeito, nos dá algo para continuar. Para opções de ações, por outro lado, nada do tipo está disponível. Os melhores dados vêm do Inquérito Social Geral quadrienal, que tem perguntado aos entrevistados se eles têm opções de ações no trabalho desde 2002. A porcentagem de todos os trabalhadores do setor privado que recebem opções caiu de 12,3 em 2002 para 7,2 em 2014, o que significa 8,5 milhões. funcionários em comparação com 13,4 milhões em 2002. As novas regras de aprovação dos acionistas, a crescente preocupação com a diluição e as novas regras contábeis são as principais culpadas. Infelizmente, os dados do GSS não fornecem informações sobre quantas pessoas recebem ações restritas e concessões de ações semelhantes, embora saibamos que, com as mudanças nas regras contábeis para opções de ações em 2006, muitas empresas passaram para esses prêmios. Planos de compra de acções para empregados (ESPPs) Os planos de compra de acções para empregados (ESPPs) incluem planos 423 qualificados para impostos, que são oferecidos por cerca de 2.500 empresas e planos não qualificados, que são oferecidos por cerca de 1.500 empresas. Os dados baseiam-se principalmente na Pesquisa de Administração e Design de Planos de Estoque da Associação Nacional de Profissionais de Plano de Ações (1998 e, a partir daí, a cada dois anos), especialmente os mais recentes, e de 2012 Os funcionários não executivos possuem informações Evidências dos planos de compra de ações dos funcionários , por Ilona Babenko e Rik Sen. Para estimar o número de funcionários abrangidos pelos planos, eles tomaram o número total de empresas que oferecem planos, multiplicaram esses números pelo número médio de funcionários nas empresas e multiplicaram esse número pela porcentagem média. de participação nos planos. Quase todas as empresas com ESPPs são públicas. Babenko e Sen descobriram que em empresas com ESPPs entre 1998 e 2007, a contribuição média anual dos empregados participantes era de 1.630 por ano. Propriedade do funcionário e desempenho corporativo Esse problema é descrito em detalhes em nosso artigo Pesquisa sobre participação de funcionários, desempenho corporativo e remuneração de funcionários. Geralmente, os resultados mostram que os ESOPs contribuem significativamente para o desempenho corporativo, particularmente quando combinados com estilos de gerenciamento que enfatizam o envolvimento dos funcionários na tomada de decisões no nível do trabalho e o compartilhamento de informações financeiras com os funcionários. Os dados para opções de ações de base ampla também apresentam um quadro positivo, embora os resultados sejam um pouco mais ambíguos. Mantenha-se informado A questão de “quanto devo dar ao número de primeiros funcionários da minha empresa” é perguntado por quase todas as empresas. Embora existam números de cifra média lá fora (20 pool, 4-8 para os primeiros cinco) eles não representam sua empresa, não tão média. Quando tudo for dito, uma compensação feita representará uma enorme porcentagem do seu orçamento total. Como você entrega essa compensação seriamente ajuda a definir quem você é como empresa. As porcentagens médias não levam em conta seu horizonte de tempo / evento. As médias não levam em conta o seu possível, ou provável, evento de liquidez. As médias não consideram quantos funcionários você precisará para chegar aonde está indo. Se você está além do estágio de desenvolvimento, você deve considerar trazer um especialista para ajudar a configurar corretamente as coisas. Não é extraordinariamente caro obter uma grande orientação quando você é pequeno. É muito mais difícil e mais caro consertar as coisas mais tarde quando você fez as coisas erradas (veja a dificuldade da Zynga039s quando elas chegaram ao IPO e tiveram que pedir aos funcionários que dessem opções para abrir espaço para pessoas mais experientes). (Veja o pesadelo do Skype039s PR quando eles começaram a receber ações adquiridas e validamente exercidas de ex-funcionários). Embora o pool de 15 a 25 seja provavelmente o ideal para a maioria das start-ups que estão procurando financiamento Angel, VC ou PE, o que você faz com esse pool pode ser muito diferente. 9k Views middot Ver Upvotes middot Não para a Reprodução Mais respostas Below. Questões relacionadas Eu tenho 5 reserva de ações reservadas para os primeiros empregados. Qual porcentagem de cada funcionário deve receber Qual porcentagem de uma empresa um Gerente de Produto deve esperar em opções de ações em uma startup financiada pela Série A de 10 pessoas Quais são as principais armadilhas que eu deveria ter cuidado ao negociar opções de ações de funcionários em uma empresa? é o preço típico de exercício para opções dadas a novos funcionários de uma start-up Como uma porcentagem do preço da ação. Quão ruim é que eu tenho opções de ações (em uma startup) e don039t qual porcentagem da empresa eu recebi Qual é o percentual padrão de ações apropriadas para planos de opções de ações para funcionários com startups de estágio de sementes Qual é o número típico de opções de ações concedidas? em uma startup de tecnologia na Valley para funcionários depois que a empresa tiver 25 funcionários Como as melhores estratégias ou formas de oferecer opções de ações para o seu empregado em um ambiente de startup Os primeiros funcionários em uma startup obtêm opções de ações ou patrimônio líquido Como funcionam as opções de ações para funcionários do Google Como as opções de ações afetam o funcionário O que é um RSU Eu era o funcionário 5 (engenheiro sênior) em uma startup bem-sucedida. Eu recebi 0,5 da empresa em opções. É esta a melhor coisa: opções de ações ou RSUs O que as opções de ações do Empregado significam que eu tenho um período de carência de 4 anos. Alguém pode dar uma idéia clara sobre o que isso significa? Para minha startup, devo emitir unidades de estoque restritas ou opções de ações para funcionários Quais são as vantagens e desvantagens de qualquer uma dessas opções? Opções de ações de funcionários e como exercê-las Uma opção de ações de funcionários (ESO) é uma opção de compra privada concedida a funcionários corporativos como um incentivo para melhorar o valor de mercado de uma empresa, que não pode ser negociado no mercado aberto. Os ESOs dão aos funcionários o direito (sem obrigação) de comprar uma quantidade pré-definida de ações da empresa ao preço atual, ou greve, dentro de um determinado período de tempo, após o qual as opções expiram sem valor. Este limite de tempo, ou período de exercício, é geralmente dez anos. Se o preço das ações da empresa subir dentro do período de exercício, o empregado pode exercer o ESO comprando simultaneamente as ações descontadas e vendendo-as a um preço de mercado mais alto. No entanto, o mesmo não pode ser feito se a ação cair abaixo do preço de exercício - portanto, os ESOs são usados pelas empresas em vez de altos salários como incentivo para o funcionário individual aumentar o valor da empresa. Existem três tipos principais de ESOs - opções não estatutárias, de recarga e de incentivo. Um ESO não estatutário, também conhecido como ESO não qualificado, é o tipo padrão de ESO. Ele estipula que um empregado não pode exercer a opção dentro de um período de carência de um a três anos, e ganha a diferença entre o preço de exercício e o preço atual, multiplicado pelas ações vendidas. As OIS não estatutárias não podem qualificar-se para as taxas de imposto sobre ganhos de capital, e são tributadas à alíquota total do imposto de renda, incluída no imposto mínimo alternativo (AMT) nas declarações fiscais. É importante lembrar que, embora a maioria dos ESOs não estatutários se tornem exercíveis dentro de um período de carência de um a três anos, alguns são trancados com um esquema de vesting graduado conhecido como vesting escalonado. Isso significa que o funcionário poderá exercer uma pequena porcentagem de opções, como 10, no primeiro ano e poder exercer 20 depois de mais dois anos, e assim por diante. Uma recarga do ESO começa como um ESO não estatutário, mas após o exercício inicial do ESO, no qual o funcionário obtém lucro, o funcionário recebe uma recarga do ESO, com novas opções emitidas com o preço de mercado atual se tornando o novo preço de exercício. Opções de ações de incentivo Uma opção de ações de incentivo (ISO) está sujeita a regras adicionais destinadas a minimizar os impostos. O funcionário deve esperar pelo menos um ano antes de exercer a opção de comprar a ação, mas não de vendê-la por pelo menos um ano após a compra. Isso difere substancialmente do exercício simultâneo de compra e venda de ESOs não-estatutários e impõe um risco mais alto devido à incerteza do período de retenção de um ano, uma vez que o estoque pode declinar no valor. No entanto, as ISOs são tributadas substancialmente menos do que os ESOs não estatutários a uma taxa de imposto de ganhos de capital de longo prazo, em vez de uma taxa de imposto de renda. As ISOs são geralmente concedidas à alta administração. Considerações Antes de Opções de Exercício Geralmente, os funcionários ficarão em suas opções de ações pelo maior tempo possível antes das opções de exercício, a menos que tenham opções de recarga, a fim de maximizar seu valor. No entanto, após a bolha das pontocom e a consequente quebra tecnológica de 2001, é aconselhável que os funcionários permaneçam bem informados sobre a saúde financeira de sua empresa. Em tempos de turbulência financeira, como na crise financeira global de 2008-2009, as empresas muitas vezes reavaliam seus ESOs em uma variação da recarga do ESO. Por exemplo, se os ESOs de uma empresa tivessem originalmente um preço de exercício 20 e as ações tivessem caído para 10, a empresa teria o direito de cancelar todos os ESOs iniciais antes do término do período de exercícios e emitir novos ESOs com 10 como novo preço de exercício . Essa prática é projetada para manter a moral corporativa mesmo quando o valor da empresa diminui. Para exercer um ESO, um funcionário pode pagar em dinheiro, trocar com ações de um empregador anteriormente pertencente ou simultaneamente tomar dinheiro emprestado de uma corretora e vender ações suficientes para cobrir a transação.
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