Alguns dos fundos de hedge mais bem-sucedidos e bem conhecidos há muito tempo lucram com uma estratégia de negociação que aplica visões macroeconômicas aos mercados globais: macro global. Pioneiro por gerentes de fundos de hedge, como George Soros e Julian Robertson, essa estratégia gerou enormes lucros. Ao colocar apostas direccionais em activos líquidos, é particularmente adequado para os mercados em tendência. Em Macro Trading e Estratégias de Investimento: Arbitragem Macroeconômica em Mercados Globais, Gabriel Burstein define e analisa rigorosamente esse estilo de investimento. Ele então propõe a macro arbitragem como uma alternativa original à negociação de visões macroeconômicas subjetivas quando os mercados estão tendendo ou são extremamente voláteis, sem direção e em crise, como durante os colapsos econômicos e financeiros da Ásia, da Rússia e da América Latina. final dos anos 90. A arbitragem de macro é introduzida como uma nova estratégia macro longa / curta de menor risco, baseada na detecção de erros macroeconômicos objetivos nos mercados globais. Burstein mostra como essa estratégia funciona nos spreads do mercado de ações (varejistas / varejistas de alimentos, bancos / serviços públicos), spreads do índice de ações (Itália / Espanha, Suécia / Finlândia) e com a União Monetária Européia (UME) antes do ano de 1999. fase final da moeda. Em Macro Trading e Estratégias de Investimento, o Dr. Burstein apresenta, com exemplos, o arcabouço das estratégias macro globais tradicionais, e mostra como usar as distorções macroeconômicas nos mercados financeiros globais para projetar estratégias inovadoras de arbitragem macroeconômica global para negociação e investimento. Embalado com estudos de caso de negociação reveladores, exemplos, explicações e definições, este abrangente trabalho abrange: macro direcional global, macro longo / curto e macroeconômica arbitragem negociação e estratégias de investimento Causas de erros macroeconômicos em mercados abordando variáveis macroeconômicas secundárias em negócios A importância de tempo técnico na macro arbitragem Volatilidade das macro-estratégias de arbitragem versus volatilidade das estratégias de valor relativo Mispricing das oportunidades devido ao efeito da crise asiática nos mercados globais Macro arbitragem da má-formação da convergência da UEM nos mercados de ações Mispricings das vendas a retalho, PIB, produção industrial, Taxas de juros e taxas de câmbio nos mercados de ações Em profundidade e oportunamente, a Macro Trading e as Estratégias de Investimento abrangem uma área de grande interesse para a comunidade de negociação e investimento de hoje e mostram novas oportunidades. É uma leitura inestimável para aqueles que buscam novas maneiras de lidar com os voláteis mercados globais atuais. Macro Trading e estratégias de investimento é o primeiro exame aprofundado de uma das estratégias de negociação mais proficientes e enigmáticas em uso hoje - macro global. Mais importante, introduz uma estratégia inovadora para esse estilo popular de investimento em fundos hedge - a arbitragem macroeconômica global. Dr. Burstein, um ex-trader proprietário de macro do Goldman Sachs que agora lidera um grupo de vendas de ações dedicado a hedge funds na Daiwa Europe, propõe uma nova estratégia macro global que é não direcional e mais objetiva. A estratégia macro global clássica utiliza informações macroeconômicas para antecipar a direção do mercado por meio de visões subjetivas. Como resultado, a macro global possui um forte componente direcional-subjetivo. Com base nas distorções objetivas das informações macroeconômicas no índice do mercado de ações e nos spreads dos índices do setor acionário, uma nova estratégia de arbitragem longo / curto é apresentada aqui e capitaliza sobre a correção de distorções macroeconômicas objetivas. Essas estratégias de macro-arbitragem são avaliadas e testadas em mercados voláteis, como o efeito cotdomino das crises financeiras globais de 1997-1998, que levaram a uma crise de fundos de hedge. Na verdade, o livro mostra como as crises financeiras globais criam fortes oportunidades de macro arbitragem, ao mesmo tempo em que são catalisadoras para corrigir erros macroscópicos preexistentes. Macro Negociação e Estratégias de Investimento: A Arbitragem Macroeconômica nos Mercados Globais apresenta uma nova e atraente estratégia de negociação e investimento. Escrito em um estilo claro e conciso, inclui definições e exemplos de negociação cuidadosamente testados. GABRIEL BURSTEIN, PhD, era um operador de propriedade de macro na Goldman Sachs. Atualmente, ele lidera a Specialized Equity Sales amp Trading na Daiwa Europe Ltd. London, um grupo que ele montou para vender produtos de capital europeus para hedge funds com base em idéias longas / curtas de macro e valor relativo. Ele é um palestrante frequente em novas estratégias macro longas / curtas e a EMU em conferências mundiais de investimentos alternativos e fundos hedge. O dr. Burstein recebeu seu doutorado em matemática pela Faculdade Imperial da Universidade de Londres. Ele teve vários artigos publicados em modelagem matemática em neurologia, neuroendocrinologia e imunologia do HIV. John Wiley amp Sons, Inc. Divisão profissional / comercial 605 Third Avenue, Nova Iorque, NY 10158-0012 ISBN 0-471-31586-9Este livro abre com a primeira apresentação sistemática com exemplos do estilo de investimento macro global de hedge funds, uma estratégia pioneira por Soros, Robertson et. al. com base principalmente nas opiniões (direccionais) sobre tendências macroeconómicas. Este é um livro original, no entanto, propondo uma nova macro negociação e estratégia de investimento: Arbitragem Macroeconômica Global. A nova filosofia de investimento é detectar e tirar proveito de quotholesquot entre as relações de mercado e suas relações macroeconômicas subjacentes. A arbitragem de tais erros macroeconômicos nos mercados globais é feita por meio de estratégias não direcionais longas / curtas ou com sobrepeso / abaixo do peso. Embora usando informações macroeconômicas, os negócios são, em última análise, longos / curtos e até neutros de mercado, o que torna a macro arbitragem uma nova estratégia de negociação e investimento de longo / curto prazo. Escrito no meio do “dominó de crise financeira global”, o livro tem dúzias de exemplos mostrando como usar a arbitragem de macro na turbulência do mercado e como as recentes crises financeiras globais contribuíram para fechar as lacunas de precificação macro nos mercados. Deslocamentos de mercado durante períodos de crise são mostrados como oportunidades de macro arbitragem. O livro propõe, assim, um caminho possível, desde o investimento e a negociação baseados em visões macroeconômicas subjetivas até a arbitragem de macrofigurações objetivas nos mercados globais. Se você estiver interessado em encomendar o livro, clique aqui Encomende Macro Trading e Estratégias de Investimento on-line com Amazon ou J Wiley amp Sons NOVO: INOVA OU PERISH: MUDANDO A MACRO GLOBAL PARA AJUDÁ-LO A SURVAR EM MERCADOS DIFÍCEIS Leia o prefácio da edição em japonês do livro LIVRE PUBLICADO NO JAPÃO EM 2001: ARBITRAGEM MACRO: NOVAS ESTRATÉGIAS DO FUNDO HEDGE Leia o artigo do Financial Times: Bursteins cada-aposta por Daniel Bgler, Global Investor 14 de junho de 1999 Arbitragem Macro: uma solução para problemas direcionais de hedge funds, seção Gestão de Fundos editada por Mike Foster, Financial News 26 de julho de 1999 Gabriel Burstein Ph. D. Appl. Matemática, M. Sc. Comp Sci. Global Head Fundo Tradicional e Alternativo e Estratégia de Investimento em Portfólios Multi-Ativos e Pesquisa Ex-Chefe Global de Pesquisa de Investimentos, Chefe de Pesquisa Mutual e de Fundos de Hedge, Lipper e Wealth Management, Investment amp Assessoria Thomson Reuters (até maio de 2011) 10 anos Global Head Fund Grupos de Estratégia de Investimentos de Portfólio Multi-Asset com foco em novos produtos de fundos, alocação de ativos estratégicos / táticos, portfólio de soluções / portfólio de modelos, fundo de fundos, fundos mútuos e alternativas / pesquisa alternativa: Lipper, ex-HSBC e Daiwa Securities, Goldman Sachs e Merrill Lynch Autor do livro Estratégia global de investimento macro EUA e Japão 2001 cell (646) 637 6478 gabrielbursteinyahoo Dr. Gabriel Burstein 1999 - 2001 As opiniões expressas no livro são exclusivas do autor e nem da Daiwa Europe Limited nem de suas afiliadas, subsidiárias, etc. dentro do Grupo Daiwa Securities aceite qualquer responsabilidade por eles. Quaisquer decisões de investimento tomadas pelos leitores devem ser tomadas após aconselhamento independente apropriado. O livro não pretende ser um substituto para tais serviços profissionais nem pretende constituir ou ser interpretado como uma oferta ou solicitação de uma oferta para comprar ou vender investimentos. Além disso, nenhum dos indivíduos mencionados no livro o autorizou ou endossou. Sinopse: Macro Trading e Estratégias de Investimento é o primeiro exame completo de uma das estratégias de negociação mais proficentes e enigmáticas em uso hoje macro global. Escrito em um estilo claro e conciso, inclui definições e exemplos de negociação cuidadosamente testados e apresenta uma nova e atraente estratégia de negociação e investimento. Descrição: Alguns dos fundos de hedge mais bem-sucedidos e bem conhecidos há muito tempo lucram com uma estratégia de negociação que aplica visões macroeconômicas aos mercados globais: macro global. Pioneiro por gerentes de fundos de hedge, como George Soros e Julian Robertson, essa estratégia gerou enormes lucros. Ao colocar apostas direccionais em activos líquidos, é particularmente adequado para os mercados em tendência. Em Macro Trading e Estratégias de Investimento: Arbitragem Macroeconômica em Mercados Globais, Gabriel Burstein define e analisa rigorosamente esse estilo de investimento. Ele então propõe a macro arbitragem como uma alternativa original à negociação de visões macroeconômicas subjetivas quando os mercados estão tendendo ou são extremamente voláteis, sem direção e em crise, como durante os colapsos econômicos e financeiros da Ásia, da Rússia e da América Latina. final dos anos 90. A arbitragem de macro é introduzida como uma nova estratégia macro longa / curta de baixo risco que é baseada na detecção de erros macroeconômicos objetivos nos mercados globais. Burstein mostra como essa estratégia de negociação funciona nos spreads do mercado acionário (varejistas de alimentos / varejistas em geral, bancos / serviços públicos), spreads do índice de ações (Itália / Espanha, Suécia / Finlândia) e com a União Monetária Européia (UME) antes de 1999 fase final da moeda única. Em Estratégias de Negociação de Macro e Investimentos, Burstein apresenta, com exemplos, o arcabouço para estratégias macro globais tradicionais, e mostra como usar as distorções macroeconômicas nos mercados financeiros globais para projetar estratégias globais inovadoras de arbitragem macroeconômica para negociação e investimento. Embalado com reveladores estudos de caso de negociação, exemplos, explicações e definições, este abrangente trabalho abrange: macro direcional global, macro longo / curto e macroeconômico arbitragem negociação e estratégias de investimentoCausas de erros macroeconômicos em mercados abordando variáveis macroeconômicas secundárias em tradesA importância do tempo técnico em macro arbitragemVolatilidade de macro estratégias de arbitragem versus volatilidade de estratégias de valor relativoOportunidades de desconto devido ao efeito da crise asiática nos mercados globaisMacro arbitragem da má precificação da convergência da UEM nos mercados de açõesMigrações de vendas no varejo, PIB, produção industrial, taxas de juros e taxas de câmbio nos mercados de açõesEm profundidade e oportuna, a Macro Trading e as Estratégias de Investimento abrangem uma área de grande interesse para a comunidade de negociação e investimento de hoje e mostram novas oportunidades. É uma leitura inestimável para aqueles que buscam novas maneiras de lidar com os voláteis mercados globais de hoje. Índice: Introdução: das visões macroeconômicas subjetivas às distorções macroeconômicas objetivas nos mercados globais. Macro Negociação e Estratégias de Investimento. Marco Direcional de Negociação e Investimento. Long / Short Marco Trading Investment. Arbitragem Macroeconômica em Mercados Globais: Uma Nova Estratégia Marco. Comparação entre as estratégias Macroeconômica de Arbitragem, Macro Direcional e Macro Longo / Curto. Arbitragem Macroeconômica Baseada em Mispricings de Vendas no Varejo em Mercados. Causas de Mispricings Macroeconômicos em Mercados e Combater Variáveis Macroeconômicas Secundárias em Negócios. A importância para o tempo técnico na macro arbitragem. A relação entre macro e micro fundamentos em macro arbitragem. Volatilidade das Estratégias de Arbitragem Macro versus Estratégias de Valor Relativo. A arbitragem macro não está correlacionada com as estratégias de valor direcional e relativo. Negociação de Arbitragem Macro e Investimento com Base em Mispricings do Produto Interno Bruto (PIB) nos Mercados Globais. Arbitragem Macro com Base em Mispricing das Taxas de Juros nos Mercados Globais. Arbitragem Macro de Desprezos em Despesas do Consumidor em Mercados Globais. Arbitragem Macro de Despregos de Embarques de Manufatura em Mercados Globais. Mispricings of Asian Crisis Effects nos Mercados Globais: Quando os Eventos Macro Acionam as Relações Subliminares no Mercado. Arbitragem Macro de Inadimplência na Convergência da UEM em Mercados de Ações. Mispricings macro das moedas (taxas de câmbio) nos mercados conservados em estoque. Spreads de Macro Longo / Curto e Oportunidades de Arbitragem Macro dentro dos Novos Mercados de Ações Euro da UEM. Arbitragem Macro de Mispricings de Produção Industrial em Mercados de Ações. Epílogo: Efeito Domino da Crise Financeira Global Corrige os Mispricings Macro.
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